ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Оцінка та аналіз ролі енергетичного сектора в інвестиційному портфелі
Гузь О. Б.

Гузь О. Б. Оцінка та аналіз ролі енергетичного сектора в інвестиційному портфелі. Бізнес Інформ. 2025. №9. C. 151–159.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2025-9-151-159

Розділ: Інвестиційні процеси

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 0

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 336.76:620.9

Анотація:
Метою дослідження є комплексний аналіз можливостей і перспектив інвестування в акції компаній енергетичного сектора. Для реалізації поставленої мети необхідно розв’язати такі завдання: дослідити особливості поведінки акцій підприємств енергетичного сектора на фінансових ринках; здійснити побудову та оцінювання інвестиційних портфелів, що включають акції компаній енергетичної галузі; визначити роль, значення та вплив енергетичного сектора на ефективність і збалансованість інвестиційного портфеля. Відповідно до зазначеної мети в роботі запропоновано відповідний алгоритм, який складається з таких етапів: формування вихідного датасету та його попередня статистична обробка; побудова інвестиційних портфелів; порівняльна оцінка портфелів та визначення ролі активів енергетичного сектора. Другий етап реалізується шляхом побудови моделі Марковіца, в результаті чого можливо отримати так званий оптимальний інвестиційний портфель. Головна ідея моделі полягає в тому, що оцінюється не окремий актив, а весь портфель у цілому, оскільки поєднання різних інструментів дозволяє знизити ризик завдяки диверсифікації. Диверсифікаційний ефект виникає завдяки врахуванню кореляції між активами. Для порівняння портфелів використовується коефіцієнт Шарпа. Алгоритм апробовано на датасеті, що містить інформацію про денні ціни закриття одинадцяти секторальних індексів фондового індексу SP500. У результаті отримано множину портфелів, що формують ефективну границю. Сектор енергетики присутній лише в перших трьох портфелях, його частка кожного разу не перевищує 5%, а зазначені портфелі мають найнижчі коефіцієнти Шарпа серед портфелів, що формують ефективну границю. Запропонований у роботі алгоритм є досить універсальним і може бути використаний для аналізу ролі та значення окремих складових будь-якого інвестиційного портфеля.

Ключові слова: інвестиції, фондовий індекс, енергетичний сектор, ризик, дохідність, оптимальний портфель, ефективність.

Рис.: 3. Табл.: 3. Формул: 3. Бібл.: 17.

Гузь Остап Богданович – аспірант, кафедра підприємництва, торгівлі і логістики, Національний технічний університет «Харківський політехнічний інститут» (вул. Кирпичова, 2, Харків, 61002, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Bloomberg Commodity Index 2025 Target Weights Announced. URL: https://www.bloomberg.com/professional/insights/press-announcement/bloomberg-commodity-index-2025-target-weights-announced/
US – S&P 500 – Weightings by GICS Sector (Monthly). . URL: MacroMicro. URL: https://en.macromicro.me/collections/34/us-stock-relative/121244/sp-500-gics-sectors-weightings-monthly
Fidelity. URL: https://digital.fidelity.com/prgw/digital/research/sector/detail/energy
Bodie Z., Kane A., Marcus A. J. Essentials of Investments. 12th ed. McGraw-Hill Education, 2021. 1536 p.
Elton E. J., Gruber M. J., Brown S. J., Goetzmann W. N. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 9th ed. John Wiley & Sons, 2017. 752 p.
Sharpe W. F., Alexander G. J., Bailey J. W. Investments. 6th ed. Pearson, 1998. 992 p.
French D., Nydick R. Introduction to Financial Management and Portfolio Theory. 2nd ed. Wiley, 2017.
Hayes A. Correlation: What it Means in Finance and the Formula for Calculating It. Investopedia. 25.06.2025. URL: https://www.investopedia.com/terms/c/correlation.asp#:~:text=A%20correlation%20tells%20you%20how,negative%20(the%20opposite%20direction)
James N., Menzies M., Gottwald G. A. On financial market correlation structures and diversification benefits across and within equity sectors. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications. 2022. Vol. 604. DOI: https://doi.org/10.1016/j.physa.2022.127682
Chernova N., Serhiienko O., Bril M., Bilotserkivskyi O., Kochorba V. Investigation of modern investment opportunities with cryptocurrency market: optimization approach. Intellectual Economics. 2024. Vol. 18. No. 1. P. 80–105. DOI: https://doi.org/10.13165/IE-24-18-1-04
Su Q., Zhou P., Ding H. Portfolio optimization of diversified energy transition investments with multiple risks. Renewable and Sustainable Energy Reviews. 2025. Vol. 219. DOI: https://doi.org/10.1016/j.rser.2025.115844
Hernandez C. T., Appio F. P., Platania F. High stakes in a low-carbon world: Financial risks and returns in renewable energy. International Review of Financial Analysis. 2025. Vol. 105. DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2025.104382
Tsai I.-Ch. Features of different asset types and extreme risk transmission during the COVID-19 crisis. Financial Innovations. 2024. Vol. 10. Iss. 62. DOI: https://doi.org/10.1186/s40854-023-00510-5
Gargallo P., Lample L., Miguel J., Salvador M. Dynamic comparison of portfolio risk: Clean vs dirty energy. Finance Research Letters. 2022. Vol. 47. Part A. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.102957
Wang S. The Research on the Investment Portfolio of New Energy Sector Based on Markowitz Model and the Index Model. Advances in Economics Management and Political Sciences. 2024. Vol. 103. Iss. 1. P. 142–149. DOI: https://doi.org/10.54254/2754-1169/103/20242388
Uddin G. S., Sahamkhadam M., Yahya M., Tang O. Investment opportunities in the energy market: What can be learnt from different energy sectors. International Journal of Finance & Economics. 2023. Vol. 28. Iss. 4. P. 3611–3636. DOI: https://doi.org/10.1002/ijfe.2610
Yahoo. URL: https://finance.yahoo.com

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру