ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

ROR

ЕДРПОУ 05481984

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

КАТАЛОГ

Теоретико-концептуальні засади формування інвестиційної стратегії розвитку підприємства
Климаш Н. І.

Климаш Н. І. Теоретико-концептуальні засади формування інвестиційної стратегії розвитку підприємства. Бізнес Інформ. 2026. №2. C. 120–129.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2026-2-120-129

Розділ: Інвестиційні процеси

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 1

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 330.322:334.72

Анотація:
Наукова стаття присвячена комплексному дослідженню теоретико-концептуальних засад формування інвестиційної стратегії розвитку підприємств в умовах системної трансформації сучасної економіки та зростаючої невизначеності зовнішнього середовища. Актуальність роботи обґрунтована необхідністю пошуку нових інструментів забезпечення життєздатності суб’єктів господарювання в умовах військової агресії, фінансової нестабільності, технологічних зрушень і структурних дисбалансів. Доведено, що саме інвестиційна стратегія виступає ключовим інструментом довгострокового забезпечення стійкості підприємств, оскільки інвестиційні рішення мають відкладений у часі ефект і формують траєкторію розвитку підприємства на тривалий період. У роботі обґрунтовано, що перехід від фрагментарних рішень до системного управління інвестиційним розвитком дозволяє узгодити стратегічні цілі з реальними ресурсними обмеженнями та рівнем ризику. Розроблено структурно-логічний алгоритм формування інвестиційної стратегії, який відображає поетапну логіку від оцінки внутрішнього потенціалу та діагностики зовнішнього середовища до моніторингу та стратегічного коригування інвестиційних рішень. У статті здійснено декомпозицію інтегральної стратегічної цілі на систему вимірюваних проміжних цілей, серед яких базовими визначено забезпечення фінансової стійкості, якості інвестиційного портфеля, інноваційно-технологічне оновлення та узгодженість із принципами сталого розвитку. Запропонований підхід передбачає імплементацію адаптивних рішень, що нівелюють деструктивний вплив невизначеності та забезпечують зростання ринкової вартості підприємства в довгостроковій перспективі. Визначено, що сучасна інвестиційна стратегія трансформується в гнучку адаптивну систему управління, де ключовим фактором стає здатність підприємства протидіяти макроекономічним і безпековим шокам.

Ключові слова: інвестиційна стратегія, стратегічна ціль, проміжні цілі, алгоритм побудови інвестиційної стратегії.

Рис.: 1. Табл.: 1. Бібл.: 20.

Климаш Наталія Іванівна – кандидат економічних наук, доцент, докторант, кафедра економіки та фінансів підприємства, Державний торговельно-економічний університет (вул. Кіото, 19, Київ, 02156, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Markowitz H. Portfolio selection. The Journal of Finance. 1952. Vol. 7. Iss. 1. P. 77–91. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x
Graham B. The Intelligent Investor. Posts & Telecom Press, 2010. 299 p.
Sharpe W. F. Capital asset prices – A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance. 1964. Vol. 19. Iss. 3. P. 425–442. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x
Shiller R. J. Irrational Exuberance: Revised and Expanded Third Edition. Princeton University Press, 2016. 392 p.
Бланк І. О., Гуляєва Н. М. Інвестиційний менеджмент : підручник. Київ : Київський національний торгово-економічний університет, 2003. 398 с.
Федоренко В. Г., Гойко А. Ф. Інвестознавство : підручник. Київ : МАУП, 2000. 408 с.
Козаченко Г. В. Управління інвестиціями на підприємстві : монографія. Київ : Лібра, 2004. 368 с.
Майорова Т. В. Інвестиційна діяльність : навч. посіб. Київ : Центр навчальної літератури, 2004. 376 с.
Дука А. П. Теорія і практика інвестиційної діяльності. Інвестування : навч. посіб. Київ : Каравела, 2007. 424 с.
Воронка О. З., Шевченко Н. В. Формування інвестиційної стратегії в умовах кризових ситуацій для забезпечення інноваційно-безпекового потенціалу підприємства. Актуальні питання економічних наук. 2025. Вип. 14. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.16971013
Теорія та методологія формування інвестиційно-фінансової стратегії розвитку суб‘єктів національного господарства : монографія / за ред. Л. М. Савчук, А. В. Череп. Дніпро : Журфонд. 2019. 420 с.
Ляхович Л. А. Інвестиційна стратегія підприємства в кризових умовах господарювання. Сталий розвиток економіки. 2011. Вип. 1. С. 167–171. URL: https://api.dspace.wunu.edu.ua/api/core/bitstreams/8b966bd3-9507-4c6f-a63b-6fab6df11d6b/content
Запоточний В. І. Інвестиційна політика як основний етап банківського інвестиційного процесу. Науковий вісник НЛТУ України. 2012. Вип. 22.9. С. 201–206. URL: https://nv.nltu.edu.ua/Archive/2012/22_9/201_Zap.pdf
Булкот О. В. Міжнародні інвестиційні стратегії транснаціональних корпорацій. Бізнес-навігатор. 2019. Вип. 4. С. 16–21. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/bnav_2019_4_4
Фролова Т. О. Інвестиційні корпоративні стратегії в умовах глобалізації : монографія. Київ : КНЕУ, 2012. 426 с.
Боярко І. М., Гриценко Л. Л. Інвестиційний аналіз : навч. посіб. Київ : ЦУЛ, 2011. 400 с.
Пересада А. А. Управління інвестиційним процесом : монографія. Київ : Лібра, 2002. 472 с.
Тридід О. М. Розробка інвестиційної стратегії підприємства як напрям забезпечення його інвестиційної привабливості. Управління проектами та розвиток виробництва. 2011. № 1. С. 94–101. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Uprv_2011_1_17
Токмакова І. В., Дараган О. О. Сутність та підходи до формування інвестиційної стратегії на підприємствах залізничного транспортy. Вісник економіки транспорту і промисловості. 2013. № 43. С. 189–193. URL: http://lib.kart.edu.ua/bitstream/123456789/8851/1/Tokmakova.pdf
Христенко О. А., Кертичак В.М. Визначення інвестиційної стратегії розвитку підприємства в умовах кризової економіки. Modern Economics. 2023. № 41. С. 141–146. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V41(2023)-20